칼럼/서민투자학2017. 11. 8. 10:12

부동산투자로 성공한 사람은 많지만 주식투자로 성공한 사람은 찾아보기 힘들다. 

필자 주변만 해도 주식투자로 손해 봤다는 사람은 많지만 주식투자로 돈 벌었다는 사람은 단 한 사람도 보지 못했다. 


2000년 닷컴 버블 때 한 방 먹고 , 2007년 금융 위기 때 또 한 방  먹어서 "주식투자는 패가망신"이라는 등식이 성립 되었다. 

10년에 한 번 꼴로 대폭락을 목격하고, 10년 가까이 주식이 오르는 것을 보지 못했기 때문에 생겨난 당연한 현상이다. 


주식투자에 실패하는 이유는 무엇일까~

주기적으로 폭락 하기 때문일까? 주가가 팍팍 오르지 않고 지루하게 횡보하기 때문일까?

그렇지 않다. 

급격한 폭락후에는 극적인 반등이 찾아 오고, 지루하게 횡보한 뒤에는 에너지가 축적되어 일순간에 튀어 오른다. 

최근 강한 상승장도 10년 동안 쌓인 에너지가 분출하는 것이다. 


주식투자에 실패하는 근본적인 이유는 자본주의 본질을 이해하지 못하고 도박처럼 투자하기 때문이다. 

주식투자를 도박처럼 하면 탐욕과 공포를 이겨낼 수 없다.

명심하여야 한다. 

탐욕과 공포를 극복하지 못하면 시간의 문제일 뿐 누구든 시장에서 퇴출 당한다.

탐욕과 공포를 이겨내는 방법은 정신수양이 아니다. 

너무도 쉽고 확실한 방법이 있다.


필자는 주식투자가 전혀 두렵지 않다. 오히려 언제 폭락하나 손꼽아 기다린다. 

주기적으로 기분이 좋아질 뿐 탐욕으로 휩싸이지도 않는다. 

그렇다고 대단한 맨탈의 소유자는 아니다.

탐욕과 공포를 이겨 내는 비책은 마인트 컨트롤이 아니라 포트폴리오.



이길 수 밖에 없는 포트폴리오 전략을 수립하고 원칙만 지키면 최소한 주식시장에서 퇴출 되는 경우는 없다.

주식시장에서 퇴출당하지 않고 10년정도 차근차근 공부하고, 관찰하고 , 경험을 쌓으면 자본주의의 주인공인 자본가가 될 수 있다.

나의 노동으로 돈을 버는 것에서 멈추는 것이 아니라  나의 자본을 부려서 돈을 벌 수 있는  단계에 이르게 된다.

자본을 현명하게 부릴줄 아는 금융지식은 100세 시대 반드시 획득해야 할 필수 아이템이다.


불패의 포트폴리오 기본적 구성요소는 다음과 같다.

1. 현금 , 2. 국가 ETF , 3. 산업ETF 

국가가 망하지 않는 한 휴지조각이 되지 않는다.


"대한민국 정도 되는 나라는 그 어떤 위기가 닥쳐도 내가 살아 있는 동안은 망하지 않는다."

불패의 포트폴리오 전략은 위의 명제를 전제로 하다.

위의 명제를 근거로 다음과 같은 포트폴리오를 구성한다.


종류

투자대상

추종

종목 예

국내ETF

코스피

시장평균

KODEX200

시장평균 두 배

KODEX레버리지

코스닥

시장평균 두 배

KODEX 코스닥150 레버리지

고배당 회사

고배당 지수

ARIRANG고배당주

해외ETF

주요국가

국가 시장평균

KINDEX 중국본토CSI300레버리지(합성)

산업ETF

유망산업

4차 산업 유망기업

TIGER 글로벌4차산업혁신기술(합성H)


코스피 지수가 제로가 될 확률은 제로에 수렴한다.

코스닥 지수가 제로가 될 확률은 제로에 수렴한다.

중국 증시, 일본증시, 미국 증시 지수가 제로가 될 확률 역시 제로에 수렴한다.

시간의 문제일 뿐 4차 산업이 화려하게 꽃피울 확률은 100%에 수렴한다.

여유자금으로 투자하되 위와 같은 포트폴리오로 구성하면 절대 실패하지 않는다.

주식시장에서 퇴출당하는 일은 더더욱 없다.


시장 상황에 따라 비중 조정을 잘 하면 금리 플러스 알파는 기본이요 적지 않은 수익률을 올릴 수 있다. 

필자의 글을 오래전부터 읽으셨던 분들은 잘 아실 테지만 필자가 위와 같은 포트폴리오를 운영한지는 제법 오래 되었다.

요즘은 위와 같은 포트폴리오 전략 효과를 톡톡히 보고 있다.


코스피, 코스닥 증시가  대세 상승을 달리고 있는데 개인투자자들은 외면당하고 있다는 보도를 자주 접하게 된다. 

개인투자자가 300만원에 육박하는 삼성전자 주식을 사기가 쉽지 않다.

몇 백원 몇 천원 하는 주식이 싸다고 미래가 불투명한 소형주만 만지작 거리고 있다.

지금처럼  대형주 몇 개가 시장을 끌어가고 있는 형국에서 개인투자자가 시장평균 보다 더 큰 수익을 내는 것은 불가능에 가깝다.


평범한 서민들이여!  미련을 버리고, 욕심을 버리고 이유 불문하고 "불패의 포트폴리오"를 구성하라.

주식시장에서 승자가 되는 방법중에 이 보다 더 확실한 방법은 없다.


다음 계속


Posted by 카이사르21
칼럼/서민투자학2017. 10. 27. 14:22

자본가가 되는 방법은 두 가지가 있다. 

첫째, 자기 자본과 남의 자본을 합쳐 회사를 만들어 직접 운영하는 방법.

둘째, 우량 회사의 동업자가 되는 방법.


월급쟁이가 자본가가 되는 유일한 길은 자본가와 동업자가 되는 것이다. 

동업자가 된다는 것은 그 회사의 주식을 사는 것이다. 

삼성전자 주식을 사면 보유한 주식 지분 만큼 삼성전자의 주인이 되는 것이다.

요즘처럼 삼성전자가 돈을 많이 벌어 오면 나도 기분이 좋아진다. 

농심 주식 100주가 있으면 100주 만큼 농심의 주인이 된다.

라면을 사더라도 삼양라면보다 농심라면에 손이 더 가게 된다. 



흔히 주식시장을 "자본주의의 꽃"이라 한다.

주식시장은 중세시대로 치면 농노의 아들도 영주가 누릴 수 있는 특권의 일부를 획득 할  수 있는 장치이니 이 얼마나 환상적인가.


자본주의 원리를 하루라도 빨리 깨달아야 현대판 농노에서 탈출할 수 있다.

오직 좋은 대학 다니고 대기업 들어가는 게 인생의 목표인 젊은이들.. 그리고 그들의 부모들... 
참으로 딱한 일이다.  
다시한번 강조하지만 우량 회사의 주식을 하나라도 더 긁어모아 하루빨리 자본가가 되어야 한다. 

"그럼 어떤 주식을 사야 할까!"
주식을 고르는 방법은  조각 하는 것과 같다.
미켈란젤로의  불후의 명작 다비드 조각상도  대리석 덩어리에서 불필요한 부분을 제거해서 얻어낸 것이다.
좋은 주식이 뭔지 고민하기에 앞서 나쁜 주식이 뭔지 따져봐야 한다.
사야 할 주식이 뭔지 찾지 말고 사지 말아야 할 주식이 뭔지 생각해보라. 
불확실한 것을 제거하고 확실하고 명료한 것을 추출해 내는 것이 중요하다.

절대 망하지 않을 회사의 주식을 사야 한다.
그런데 세상에 영원한 회사가 있는가? 없다.
삼성전자가 지금은 매우 좋은 회사지만 영원하리란 보장은 없다.
모토롤라, 노키아, 리먼브러더스.. 이런 회사의 운명을 잘 생각해보라.
한 때는 삼성전자보다 위대한 회사였다.



30년 이상 존족하는 회사를 만드는 것은 그리 쉬운 일이 아니다.
29년째 잘 나가다가 내가 그 회사의 주식을 매수한 이후 망할 수도 있다.
회사가 망한다면 어떤 일이 일어나는가.
그 회사의 지분인 주식은 휴지조각이 된다. 

따라서 아무리 우량회사라 하더라도 특정 회사의 주식만 가지고 있다면 위험하다.
100배 성장할 가능성이 있지만 100분의 1토막이 될 수도 있고 지구에서 사라질수도 있다.
특정 기업은 언제라도 망할 수 있지만 한 국가의 모든 기업이 망하는 경우는 없다.
사람 사는 곳이라면 필연적으로  가치를 창출하는 기업은 반드시 존재 한다. 
모든 기업이 망하려면 모든 사람이 사라져야 한다.
모든 사람이 사라질 일이 없음으로 모든 기업이 망하는 경우는 없다.

다음과 같은 결론을 내릴 수 있다.
대한민국 주식회사는 망하지 않는다. 
따라서 주식을 사려거든 대한민국 주식회사 주식을 사라.

필자가 10년전부터 계속 이야기 하고 울궈먹고 있는데 그만큼 중요한 이야기다.
대한민국 주식회사에 해당하는 주식은 대한민국에서 가장 우량한 회사를 골고루 묶어 놓은 KODEX200 같은 ETF다.


또 하나의 방법은  특정 산업에 배팅하는 것이다.
현대건설이 망할 수 있지만 대한민국 모든 건설사가 망할 수는 없다.
하나은행이 망할 수 있지만 대한민국 모든 은행이 망하는 일은 없다.
농심이 망할 수 있지만 대한민국 모든 식품업체가 망하지는 않는다.

망하는 기업이 생겨나면 살아남은 기업은 경쟁 없체가 사라지기 때문에  독점 기업이 된다.
따라서 산업동향, 경기상황에 따라 KODEX은행, KODEX건설 같은 특정 산업분야의 우량 기업을 모아놓은 ETF를 사고 가끔 비중 조정을 하면 된다.

국가와 산업의 대표 우량주를 묶어 놓은 ETF를 사는 것이 월급쟁이가 자본가가 되는 길이다.
주식투자의 핵심은 주식을 샀다 팔았다 하는 것이 아니라 우량 주식을 사서 모으는 것이다.
특정한 날에  반드시 사용해야 할 돈은 적금으로 현금을 모으는 게 맞지만 여유돈이라면 ETF를 사라.
샀다 팔았다 도박 놀이 하지 말고 그저 사서 모아라..

사회 초년생이라  박봉에 먹고 살기 힘들더라도 힘 닿는한 매월 차곡 차곡 ETF를 매수하라.
주식시장이 폭락하든 폭등하든 휘둘리지 말아라. 
절대 망하지 않기 때문에 걱정하지 않아도 된다.
매년 때가 되면 분배금(배당금)도 따박 따박 나온다. 

 자산은 복리로 불어 나기 때문에 처음에는 눈덩이가 작지만 1년 2년 5년 10년을 굴리면 점점 커진다.  
앞으로는 100세 인생이다. 
60세  되어 퇴직하면 나의 노동력은 경쟁력이 떨어진다. 
남은 40년은 뭐해먹고 살 것인가.

나의 노동력이 경쟁력을 있을 때 하루라도 빨리 자본가가 되어 은퇴한 이후는 돈이 돈을 버는 시스템을 만들어 놓아야 한다.  
빨리 시작할수록 좋다.

이것이 자본가가 되는 기초적인 전략이자 궁극적인 방법이다.
벤자민 그레이엄, 워랜버핏, 피터린치 이런 사람들이 주장하는 가치투자의 핵심이기도 하다. 

보다 디테일한 이야기는 다음에..


Posted by 카이사르21